Wäre Harry M. Markowitz ein Haubenkoch, würde er in seinen Menüs eine Vielzahl von Lebensmitteln und Zutaten zu einem wohlschmeckenden Ganzen vereinen. Nachdem der angesehene Ökonom und Nobelpreisträger aber an den Finanzmärkten zu Hause ist, hat er ein anerkanntes Rezept zur Geldanlage kreiert: „Durch eine breite Streuung verschiedener Anlagekategorien lassen sich langfristig höhere Erträge bei geringerem Risiko erzielen.“
Dieser Grundsatz aus seiner Kapitalmarktforschung wird von Experten in einem breit gestreuten, globalen Anleihenportfolio umgesetzt.
KEPLER Optima Rentenfonds
Investiert wird in verschiedene internationale Anleihenkategorien. Durch die Kombination dieser unterschiedlichen Anleihenformen können die Risiken abgefedert und gleichzeitig die Ertragschancen optimiert werden. Aufgrund der Charakteristik dieser Veranlagung sind Wertschwankungen jederzeit möglich.
Das Portfolio im Überblick
Anlagestrategie Das Portfolio umfasst ein breites Anleihenuniversum internationaler Emittenten. Investiert wird in Staatsanleihen, Pfandbriefe, Bankanleihen, inflationsgeschützte Anleihen, Unternehmensanleihen und Anleihen aus dem Emerging Markets Staaten. Die durchschnittliche Bonität der Anleihen im Portfolio befindet sich im Bereich Investment-Grad (mindestens BBB-).
Dynamische Asset Allokation Erfahrene Experten optimieren dynamisch und marktnah die Zusammensetzung der einzelnen Anleihenklassen. In den Investmentprozess fließen auch marktpsychologische Faktoren (Behavioral Finance) mit ein. In diesem Bereich kooperiert die KEPLER-FONDS KAG mit Univ.-Prof. Dr. Teodoro Cocca von der Johannes Kepler Universität in Linz.
Der KEPLER Optima Rentenfonds veranlagt dynamisch in verschiedene Anleihenklassen. Investiert wird in ein breites Universum von Staatsanleihen, Pfandbriefen, Bankanleihen und Unternehmensanleihen internationaler Emittenten, Anleihen aus Emerging Markets sowie Geldmarktprodukte, die überwiegend in europäischen Währungen (zB EUR, GBP, HUF, PLN ...) begeben bzw. in Euro abgesichert sind. Diese Anleihen/Geldmarktinstrumente oder deren Emittenten verfügen über ein Investment Grade-Rating bzw. sind damit vergleichbar.
Hinweis: Die offizielle und in den Fondsunterlagen (Verkaufsprospekt, Fondsbestimmungen) verwendete Bezeichnung lautet „Optima Rentenfonds“. Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in Investmentfonds investiert werden. Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert von Investementfonds negativ beeinflussen bzw. nicht mehr ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken.
Die Beraterinnen und Berater in Ihrer Raiffeisenbank informieren Sie gerne zu Ihren individuellen Veranlagungsfragen!
Stand: Jänner 2017
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