Öl Bonus-Zertifikat 32

Rohöl im Fokus der Anleger

Bild Die Entwicklung des Rohölpreises beschäftigt Finanzmärkte, Medien und Investoren gleichermaßen. Seit dem Ende des Ölpreisverfalls im ersten Quartal 2016 konnte sich der Preis der wichtigsten Ölsorten sukzessive erholen und mittlerweile wieder jenseits der 60-Dollar-Marke etablieren. Anleger, die von einer Stabilisierung des Rohölpreises in den kommenden beiden Jahren ausgehen und große Kursrückschläge für unwahrscheinlich halten können sich mit dem Öl-Bonus 32 für dieses Szenario positionieren.

Das Öl Bonus-Zertifikat 32 verbindet die Chance auf eine Bonusrendite von 12,5 % mit einer Teilabsicherung für das eingesetzte Kapital bis zur Barriere von 65 % des Öl-Startwerts. Auf Basis des Emissionspreises von EUR 100 pro Stück während der Zeichnungsfrist beträgt die Bonusrendite am Laufzeitende 6,07 % p.a. 

Mit einem Sicherheitspuffer von 35 % und einer überschaubaren Laufzeit von zwei Jahren bietet das Zertifikat jenen Anlegern eine attraktive Einstiegsmöglichkeit, die von zumindest stabilen Rohölpreisen auf aktuellem Niveau ausgehen.
 

Die Funktionsweise

Am Ersten Bewertungstag wird der Startwert festgehalten (Abrechnungspreis des Brent Crude Oil Futures mit der kürzesten Laufzeit, „Front Month Future“) und die Barriere (65 % des Startwerts) sowie der Bonuslevel (112,5 % des Startwerts) ermittelt. Der Abrechnungspreis des Brent Crude Oil Futures wird während des Beobachtungszeitraums täglich mit der Barriere verglichen: Solange dieser niemals 35 % oder mehr unter dem Startwert liegt, bleibt der Bonusmechanismus intakt und am Rückzahlungstermin wird der Bonusbetrag ausbezahlt.

Am Letzten Bewertungstag tritt eines der folgenden Szenarien ein:

  • SZENARIO 1: Basiswert notierte täglich ÜBER der Barriere

    Anleger erhalten nach Ende der Laufzeit den Bonusbetrag von EUR 112,5 pro Zertifikat, sofern der Ölpreis während des Beobachtungszeitraums täglich (Abrechnungspreis) über der Barriere von 65 % notierte. Das heißt, fällt der Abrechnungspreis des Brent Crude Oil Futures niemals um 35 % oder mehr im Vergleich zum Startwert, erfolgt die Auszahlung am Rückzahlungstermin zu EUR 112,5 pro Zertifikat. Dieser Betrag stellt aufgrund des Caps gleichzeitig den Höchstbetrag (= maximaler Auszahlungsbetrag) dar.
     
  • SZENARIO 2: Barriere wurde BERÜHRT bzw. unterschritten

    Wurde die Barriere von 65 % des Startwerts berührt oder unterschritten, so ist der Bonusmechanismus außer Kraft gesetzt. Die Auszahlung am Rückzahlungstermin erfolgt dann entsprechend der Basiswertentwicklung (prozentuelle Entwicklung des Brent Crude Oil Futures vom Startwert bis zum Abrechnungspreis am Letzten Bewertungstag).

    Auch wenn der Bonusmechanismus außer Kraft gesetzt ist, bleibt der maximale Auszahlungsbetrag mit EUR 112,5 pro Zertifikat begrenzt und Anleger nehmen nicht an Kursanstiegen von Öl über den Cap hinaus teil.


Ihre Vorteile

  • Bonusrendite: Attraktive Ertragschance in seitwärts tendierenden und bedingt fallenden Märkten
  • Kurze Laufzeit, kein Wechselkursrisiko: Kein EUR/USD Wechselkursrisiko und eine kurze Laufzeit von nur zwei Jahren
  • Sicherheitspuffer: Teilabsicherung gegen Kursverluste durch den anfänglichen Sicherheitspuffer von 35 %
  • Sekundärmarkt: Flexibilität durch Handelbarkeit am Sekundärmarkt, kein Verwaltungsentgelt

Risiken

  • Barriereverletzung: Sollte die Barriere des Bonus-Zertifikats verletzt werden, sind Anleger eins zu eins und ohne Schutzmechanismus dem Marktrisiko ausgesetzt.
  • Keine laufenden Erträge: Das Öl Bonus-Zertifikat 32 ist ohne laufende Erträge, wie beispielsweise fixe Zinszahlungen, ausgestattet.
  • Limitierte Ertragschance: Die Ertragschance ist in jedem Fall durch den Cap begrenzt, d.h. der Anleger kann maximal 12,5 % Ertrag in zwei Jahren Laufzeit erzielen.
  • Emittentenrisiko: Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Raiffeisen Centrobank AG (Emittentenrisiko) oder einer behördlichen Anordnung („Bail-in“). In diesen Fällen kann es zu einem Totalverlust der Forderungen des Anlegers kommen.


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Produktporträt
Emittent Raiffeisen Centrobank AG
Bezeichnung Öl Bonus-Zertifikat 32
ISIN AT0000A1ZGS4
Erstausgabepreis 100 % zzgl. 1,5 % Serviceentgelt während der Zeichnungsfrist
Zeichnungsfrist bis 23. Februar 2018 (vorzeitiger Zeichnungsschluss möglich)
Erster Bewertungstag 26. Februar 2018
Letzter Bewertungstag 25. Februar 2020
Rückzahlungstermin 27. Februar 2020
Startwert Abrechnungspreis des Basiswerts am Ersten Bewertungstag
Barriere 65 % des jeweiligen Startwerts
Beobachtung täglich (Abrechnungspreis)
Bonuslevel = Cap 112,5 % des Startwerts
Rückzahlung Liegt der Abrechnungspreis des Brent Crude Oil Futures während des Beobachtungszeitraums täglich über 65 % im Vergleich zum Startwert, wird der Bonusbetrag von EUR 112,5 pro Zertifikat ausbezahlt. Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der RCB.

 

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Veröffentlichter Prospekt sowie allfällige Nachträge sind bei der RLB OÖ und der Emittentin erhältlich. Die Zustimmung zur Prospektnutzung wurde von der Emittentin erteilt.

Quelle: Raiffeisen Centrobank AG, Februar 2018


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