6,5 % Deutschland Protect Aktienanleihe

Attraktiver Fixzinssatz über Marktniveau

6,5 % Deutschland Protect Aktienanleihe Solide Renditen im Niedrigzinsumfeld, eine Teilabsicherung gegen fallende Aktienkurse sowie eine überschaubare Laufzeit zählen für viele Kunden zu den wichtigsten Veranlagungskriterien. Die neue 6,5 % Deutschland Protect Aktienanleihe vereint genau diese Eigenschaften.

Das Anlageprodukt ohne Kapitalschutz bietet einen jährlichen Fixzinssatz von 6,5 % sowie eine Barriere von 59 % als zusätzlichen Sicherheitsmechanismus. Die Laufzeit des Zertifikats beträgt zwei Jahre.

 

Der Aktienkorb im Überblick

Der Aktienkorb der Protect Aktienanleihe setzt sich aus den drei größten deutschen Unternehmen nach Marktkapitalisierung zusammen:

  • Das deutsche Unternehmen SAP SE ist der größte europäische Softwarehersteller und ist vorwiegend für Unternehmenssoftwarepakete bekannt.
     
  • Der deutsche Technologiekonzern Siemens AG mit Sitz in München ist in den Bereichen Energie, Medizintechnik, Industrie, Infrastruktur und Städtebau tätig.
     
  • Die deutsche Volkswagen AG entwickelt und produziert PKW für ihre Marken Audi, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche, Seat, Škoda und VW sowie Nutzfahrzeuge für Scania und MAN.

Details zu Protect Aktienanleihen

Aktienanleihen werden bei Emission mit einem definierten Rückzahlungstermin, einem fixen Zinssatz sowie einem festgesetzten Basispreis ausgestattet. Diese Parameter bleiben über die gesamte Laufzeit konstant. Protect Aktienanleihen der Raiffeisen Centrobank verfügen zudem über eine Barriere, die unterhalb des Basispreises festgesetzt ist. Der über dem Marktniveau liegende Fixzinssatz stellt für Anleger – im Falle einer Rückzahlung der Protect Aktienanleihe zu 100 % des Nominalbetrags – einen attraktiven Ertrag dar. Sollte es zur physischen Aktienlieferung kommen, fungiert der Fixzinssatz als zusätzlicher Sicherheitsmechanismus und vermindert den bei der Lieferung der Aktien entstandenen Verlust bzw. kann diesen überkompensieren.

Die Funktionsweise

Am Ersten Bewertungstag wird der Schlusskurs der drei zugrundeliegenden Aktien als Basispreis fixiert und die Aktienanzahl ermittelt. Zusätzlich wird die jeweilige Barriere (59 % des jeweiligen Basispreises) festgesetzt.

  • DER FIXZINSSATZ von 6,5 % wird, unabhängig von der Entwicklung der drei Aktien, jedenfalls jährlich ausbezahlt (entspricht zweimal EUR 65 pro Nominalbetrag).
     
  • DIE RÜCKZAHLUNG am Laufzeitende richtet sich nach der Kursentwicklung der zugrundeliegenden Aktien. Die Schlusskurse der Aktien werden während des Beobachtungs-zeitraums täglich mit ihrer jeweiligen Barriere verglichen.

Am Letzten Bewertungstag tritt eines der folgenden Szenarien ein:

  • SZENARIO 1: Alle drei Aktien notierten TÄGLICH ÜBER ihrer jeweiligen Barriere

    Befindet sich der Schlusskurs der SAP SE, der Siemens AG UND der Volkswagen AG während des Beobachtungszeitraums TÄGLICH über der jeweiligen Barriere von 59 % des Basispreises, erfolgt die Rückzahlung zu 100 % des Nominalbetrags. Schließt also keine der drei Aktien 41 % oder mehr unter ihrem jeweiligen Basispreis, erhalten Anleger am Rückzahlungstermin den Nominalbetrag von EUR 1.000 ausbezahlt. Dieser Betrag stellt gleichzeitig den Höchstbetrag (maximaler Auszahlungsbetrag) dar.
     
  • SZENARIO 2: Barriere wurde von mind. einer Aktie BERÜHRT/UNTERSCHRITTEN​

    Liegt der tägliche Schlusskurs von EINER oder MEHREREN der zugrundeliegenden Aktien (SAP SE, Siemens AG, Volkswagen AG Vorzüge) zumindest einmal auf oder unter der jeweiligen Barriere von 59 %, erhält der Anleger jene Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung (prozentuelle Entwicklung vom Basispreis zum Schlusskurs am Letzten Bewertungstag – „Worst of“) zu der am Beginn der Laufzeit definierten Aktienanzahl in sein Wertpapierdepot geliefert. Die Differenz zur „ganzen Zahl“ wird ausbezahlt. Befinden sich jedoch – trotz des Eintritts eines Barriereereignisses – am Letzten Bewertungstag die Schlusskurse aller Aktien auf oder über ihrem jeweiligen Basispreis, erhält der Anleger am Laufzeitende den Nominalbetrag von EUR 1.000 ausbezahlt. Dieser Betrag stellt auch dann den Höchstbetrag (maximaler Auszahlungsbetrag) dar.


Ihre Vorteile

  • Attraktiver Fixzinssatz: Die Auszahlung der jährlichen fixen Zinsbeträge (2 x 6,5 %) erfolgt unabhängig von der Entwicklung der drei zugrundeliegenden Aktien.
  • Sicherheitspuffer: Attraktive Rendite in Seitwärtsmärkten sowie moderat fallenden Märkten durch die partielle Absicherung gegen Kursverluste bis zur jeweiligen Barriere von 59 %
  • Sekundärmarkt: Flexibilität durch Handelbarkeit am Sekundärmarkt, kein Verwaltungsentgelt

Risiken

  • Barriereverletzung: Sollte die Barriere der Protect Aktienanleihe von zumindest einer der drei zugrundeliegenden Aktien berührt bzw. unterschritten werden, sind Anleger ohne Schutzmechanismus eins zu eins dem Marktrisiko ausgesetzt.
  • Limitierte Ertragschance: Die Ertragschance ist in jedem Fall auf die Höhe der jährlichen Fixzinszahlungen begrenzt (2 x 6,5 %). An Kursanstiegen der Basiswerte über den Basispreis hinaus nehmen Anleger nicht teil.
  • Emittentenrisiko: Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Raiffeisen Centrobank AG (Emittentenrisiko) oder einer behördlichen Anordnung („Bail-in“). In diesen Fällen kann es zu einem Totalverlust der Forderungen des Anlegers kommen.


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Produktporträt
Emittent Raiffeisen Centrobank AG
Bezeichnung 6,5 % Deutschland Protect Aktienanleihe
ISIN AT0000A20492
Stückelung EUR 1.000,-
Erstausgabepreis 100 % zzgl. 1,5 % Serviceentgelt während der Zeichnungsfrist
Zeichnungsfrist bis 29. März 2018 (vorzeitiger Zeichnungsschluss möglich)
Fixzinssatz 6,5 % jährlich
Erster Bewertungstag 03. April 2018
Letzter Bewertungstag 01. April 2020
Rückzahlungstermin 06. April 2020
Basispreis Schlusskurs einer jeden Aktie am Ersten Bewertungstag
Barriere 59 % des jeweiligen Basispreises
Beobachtung täglich (Schlusskurs)
Zinszahltage 04. April 2019, 06. April 2020
Rückzahlung Liegt der tägliche Schlusskurs einer jeden zugrundeliegenden Aktie (SAP SE, Siemens AG, Volkswagen AG Vorzüge) während des Beobachtungszeitraums immer über der jeweiligen Barriere von 59 % oder liegen die Schlusskurse aller Aktien am Letzten Bewertungstag auf oder über ihrem jeweiligen Basispreis, wird die Aktienanleihe zu 100 % des Nominalbetrags ausbezahlt. Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der RCB.

 

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Bei Interesse steht Ihnen Ihr Berater in der Raiffeisenbank gerne zur Verfügung!

Veröffentlichter Prospekt sowie allfällige Nachträge sind bei der RLB OÖ und der Emittentin erhältlich. Die Zustimmung zur Prospektnutzung wurde von der Emittentin erteilt.

Quelle: Raiffeisen Centrobank AG, März 2018


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